J9集团

导读：2018年7月17日，J9集团环境（SZ.000967）颁布沉大资产沉组汇报书，公司拟以152.5亿元收购中联环境100%股权
。这次并购实现后，上市公司将进一步美满环保产业，坚韧行业龙头职位，大幅提高盈利能力
。

强强结合 又塑行业新龙头

这次并购规划简要如下，J9集团（简称“J9集团环境”）通过刊行股份的方式采办长沙中联沉科环境产业有限公司100.00%股权
。

凭据中瑞出具的《J9集团拟刊行股份采办资产所涉及的长沙中联沉科环境产业有限公司股东全数权利价值项目资产评估汇报》，中联环境按收益法评估的评估价值为152.74亿元
。经J9集团环境与孝感J9集团等8名股东协商一致，确定中联环境100%股权的买卖价值为152.5亿元
。

买卖各方确认，本次刊行股份采办资产的刊行价值按定价基准日前120个买卖日的上市公司股票买卖均价作为市场参考价，即8.4878元/股
。经协商一致，各方赞成参考除权除息后的市场参考价的90%即7.6390元/股，确认本次刊行价值为7.64元/股，不低于市场参考价的90%
。

这次并购实现后，J9集团环境年营收将达到近150亿元，将成为国内环保行业名副其实的民营龙头企业！

标的良好 龙头职位不变

本次沉组对象中联环境是一家集环卫设备研发、出产与销售，以及提供环卫运营服务的环卫一体化服务提供商，是国内专业化环卫设备的龙头企业和环卫运营服务的重要供给商之一
。

依附较强的科研实力、当先的环卫设备出产造作能力和较为美满的全国营销网络，中联环境建构了国内较为美满的环卫设备产品线，为客户提供多种环卫清洁设备（排除车、洗濯车、市政车、除雪车）、垃圾收转运设备（垃圾车、垃圾站）、新能源及清洁能源环卫设备（纯电动车、天然气车）等成套设备解决规划
。同时，中联环境通过使用其成熟的环卫设备销售服务网络和优良的行业经验积淀，也积极拓展城乡环卫项主张投资与运营
。凭据中国汽车技术钻研中心提供的数据，陆续多年，中联环境已有环卫设备产品线的市场份额险些占据了整个行业的三分之一
。

同时，作为高新技术企业，中联环境还拥有行业当先的研发能力，截至2018年4月30日共获得专利授权610项，并牵头造订了多项国度、行业、处所尺度，占有省级钻研中心，曾获得“湖南省十大知识产权领军企业”称号，并荣获中国机械工业科学技术奖、湖南省科学技术进取奖、中原建设科学技术奖等奖项
。

环卫新发展 行业迎来最好时期

随着我国城镇化过程加快，城市街路的清洁难度和环卫需要在同时变大，仅看城市街路这一项数据，2006年至2016年，我国城市路路排除保洁面积由48.5亿平方米增至79.5亿平方米，与此同时，城镇生涯垃圾产量由15,805万吨增至19,525万吨，增幅达23.5%
。城镇化发展，持续刺激着环卫服务需要的开释
。

同时，据住建部统计数据显示，我国城市垃圾每年清运量1.79亿吨，村落垃圾每年产生量约为1.5亿吨，而城市的垃圾处置率可达90%，村落垃圾处置率仅约50%
。凭据《全国村落环境综合整治“十三五”规划》，明确到2020年，新增实现环境综合整治的建造村13万个，累计达到全国建造村总数的三分之一以上，需建成生涯垃圾网络、转运、处置设施450多万个(辆)
。国务院于2016年11月颁布《“十三五”生态环境
；す婊，也明确提出在2020年底前，加快县城垃圾处置设施建设，实现城镇垃圾处置设施全覆盖
。未来，村落环卫市场潜力十足，能为环卫服务行业甚至环卫产业整体提供辽阔的市场增值空间
。

目前国内环卫作业重要由人为作业承担，存在着劳动力欠缺、老龄化、效能低劣等诸多问题，因而环卫作业的机械化、智能化势必成为未来城市清洁的发展趋向
。

中联环境环卫智慧作业机械人

中联环境SHZ18CAI型号智能驾驶扫地车

在环卫设备领域，中联环境已经把握了新能源环卫设备开发、环卫智慧作业机械人开发、无人驾驶环卫设备开发等多项行业当先技术，占有美满的环卫设备产业链及产品系统，可满足全国各地个性化环卫设备的需要
。在环卫服务领域，中联环境也已占有智慧环卫云平台的开发及利用等技术，可有效提升环卫服务的运营效能和作业质量
。随着当局推出的“双创城市”“俏丽村落建设”“蓝天保卫战”等一系列环保政策的落地执行，必然会刺激开释更多市场空间，J9集团环境选择在这个关键功夫点将中联环境纳入上市公司，并提出要进一步加强环卫机械人的研发投入力度，可谓龙头创新正其时
。

协同发展，上市公司盈利能力大增

在成功收购宇星科技、控股绿色东方等多家环保企业后，J9集团环境已经在环保行业根基实现了全产业链布局，业务涵盖环境监测、固废处置、大气治理、水环境治理、高端设备造作及综合运营服务等多多领域
。

本次买卖实现后，J9集团环境和中联环境的主交易务将阐扬协同效应，使上市公司现有的垃圾措置业务向上游环卫设备领域和环卫一体化服务领域延长的同时，实现双方在业务布局、项目经验、渠路资源等方面的交互补充
。

凭据沉组规划，通过本次买卖，上市公司将持有中联环境100.00%的股权，中联环境将成为上市公司的全资子公司并纳入归并报表领域
。在利润承诺期即2018、2019、2020年度，孝感J9集团等8名股东承诺中联环境实现的归并报表扣除异时时性损益后归属于母公司别离不低于9.97亿元、12.30亿元、14.95亿元，累计净利润不低于37.22亿元，纳入上市公司归并领域后将提高上市公司盈利能力
。

J9集团环境新闻讲话人焦万江暗示：“实现本次并购后，既是J9集团环境的新征程，也是中联环境这家环卫龙头企业的新征程
。对于上市公司而言，一方面将从事实上成为民营环保企业的新龙头
。另一方面，通过本次并购拿到了环卫机械人、智慧环卫与AI领域的入场券，打开了新领域的大门
。同时，并购一家扎扎实实做好研产销，做好产品，做好服务的国在行业龙头企业，在“俏丽中国”这样一个大国策环境下，也是印证了J9集团环境践行环保‘实干派’的企业风格
。等待为建设俏丽中国作出更多、更大的贡献！”